Calculadora de Tesouro Direto
O Tesouro Direto permite comprar títulos públicos federais. Além da taxa do título e do Imposto de Renda, existe a taxa de custódia cobrada pela B3. Esta calculadora estima o rendimento líquido considerando todos esses componentes.
Simulador
O resultado é atualizado enquanto você digita
Resultado do Tesouro Direto
- Taxa do título informada
- 14,00% ao ano
- Taxa de custódia aplicada
- 0,20% ao ano
- Alíquota de IR aplicada
- 17,50%
Como este resultado foi obtido
Partimos de R$ 10.000,00 e aplicamos a taxa informada (equivalente a 0,0520% por dia útil) ao longo de 497 dias úteis, chegando a R$ 12.948,78 antes de impostos.
Do rendimento bruto de R$ 2.948,78 descontamos a custódia estimada de R$ 51,09, e o Imposto de Renda de R$ 507,10 (17,50%, conforme o prazo). O valor líquido estimado é R$ 12.390,60.
Premissas usadas
- Taxa informada por você no formulário, mantida constante durante todo o período.
- IR pela tabela regressiva de renda fixa conforme o prazo (22,5% a 15%).
- Conversão de dias corridos em dias úteis na proporção de 252 dias úteis por 365 dias corridos.
- Custódia estimada de forma proporcional ao prazo, sobre o valor acumulado.
Simulação estimativa, baseada apenas nos valores informados. O resultado real pode variar conforme tarifas, impostos, taxas vigentes e condições da instituição. Conteúdo educativo, sem recomendação de investimento.
Fórmula utilizada
Como o rendimento é calculado
IPCA+: taxa total = (1 + taxa fixa) × (1 + inflação) − 1Bruto = Valor × (1 + taxa total)^(prazo)Líquido = Bruto − IOF − custódia − Imposto de RendaIR regressivo: 22,5% a 15% conforme o prazo · Custódia: estimada de forma proporcional ao prazo
Exemplo prático
R$ 10.000,00 no Tesouro Selic a 14% ao ano, com custódia de 0,20% ao ano:
| Prazo | Rendimento bruto | Custódia | IR | Rendimento líquido |
|---|---|---|---|---|
| 6 meses | R$ 700,00 | R$ 14,00 | R$ 154,35 | R$ 531,65 |
| 1 ano | R$ 1.400,00 | R$ 28,00 | R$ 274,40 | R$ 1.097,60 |
| 3 anos | R$ 4.821,00 | R$ 144,63 | R$ 701,45 | R$ 3.974,92 |
Como usar esta calculadora
- Escolha o tipo de título que você pretende comprar.
- Informe a taxa oferecida no momento da compra. Em IPCA+, digite apenas a taxa fixa, sem somar a inflação.
- Ajuste a inflação esperada quando o título for IPCA+.
- Confirme a taxa de custódia vigente e atualize o campo se necessário.
- Observe a diferença entre rendimento bruto e líquido no resultado.
O que é o Tesouro Direto
O Tesouro Direto é um programa que permite a pessoas físicas comprar títulos públicos federais diretamente, por meio de corretoras e bancos habilitados. Quem compra um título empresta dinheiro ao governo e recebe juros por isso.
Como o emissor é o Tesouro Nacional, esses títulos são considerados de baixo risco de crédito no mercado brasileiro. Isso não significa ausência de risco: há risco de mercado para quem vende antes do vencimento, especialmente em títulos prefixados e IPCA+.
Os três tipos mais comuns
Cada tipo de título responde a um objetivo diferente:
| Título | Como remunera | Costuma ser usado para |
|---|---|---|
| Tesouro Selic | Acompanha a taxa Selic, com pequena variação | Reserva de emergência e objetivos de curto prazo |
| Tesouro IPCA+ | Inflação (IPCA) mais uma taxa fixa contratada | Objetivos de longo prazo, como aposentadoria |
| Tesouro Prefixado | Taxa fixa conhecida no momento da compra | Quem quer travar uma taxa e tem prazo definido |
Taxa de custódia e tributação
A B3 cobra uma taxa de custódia sobre os títulos em estoque, geralmente semestralmente. A cobrança incide sobre o valor investido e também sobre o rendimento, e por isso cresce conforme o patrimônio aumenta.
O Imposto de Renda segue a tabela regressiva da renda fixa: 22,5% para prazos de até 180 dias, 20% até 360 dias, 17,5% até 720 dias e 15% acima disso. O imposto incide somente sobre o rendimento.
Pontos importantes
Limitações desta simulação
Perguntas frequentes
Qual a diferença entre Tesouro Selic e Tesouro IPCA+?
O Tesouro Selic acompanha a taxa básica de juros e tem menor oscilação de preço, sendo mais indicado para prazos curtos. O Tesouro IPCA+ paga a inflação mais uma taxa fixa e costuma ser usado em objetivos longos, como aposentadoria, mas seu preço oscila mais.
Posso perder dinheiro no Tesouro Direto?
Se você levar o título até o vencimento, recebe a taxa contratada no momento da compra. Se vender antes, o preço pode ser maior ou menor, dependendo dos juros do mercado no dia da venda — e isso pode gerar perda.
O que é a taxa de custódia?
É a taxa cobrada pela B3 pela guarda dos títulos. Ela é descontada periodicamente e reduz o rendimento líquido. O percentual pode ser conferido no site oficial do Tesouro Direto.
Tesouro Direto tem cobertura do FGC?
Não. A cobertura do FGC se aplica a depósitos e a alguns títulos bancários. No caso do Tesouro Direto, a garantia é do próprio Tesouro Nacional, que é o emissor do título.
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As simulações usam apenas as premissas que você informa e servem para comparar cenários. Não constituem recomendação de investimento nem garantia de resultado. Confirme taxas, tarifas, tributos e regras vigentes nos canais oficiais.